我之前问是不是cross correlation 越大 active risk越小，助教回答说是相反。 但经典题44页第一题，active share 和 active risk部分，答案解析中说到lower correlation of two stocks in the new position contribute more to the active risk, 这是为什么？
伯恩_品职助教 · 2021年11月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
我看了下经典题的那个题，我们说的不一样，我说的组合之间correlation越小，就越分散，对应的active risk就越小。对应下图。
而经典题中的benchmark是固定的，对应下面的话，就是说benchmark里股票是有automobile的，现在减少了组合里的automobile的股票换成其它的，那当然就和benchmark就越来越不像了，所以active risk就变大了。
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