Alternatives部分易错题目的最后一道题，请问下在所有Alternatives的产品当中，HF的分散化是最大的吗？在下载的错题本里没有找到解答，麻烦老师帮忙看一下，多谢多谢
伯恩_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
谢谢老师，那是不是可以认为： 1）但考虑策略自己内部，hedge了β的策略是分散化最好的——对，这样，没有什么共同关联的影响因素了，一般能共同关联的因素都在β中。
2）如果是在一个portfolio里加一个策略的话，real estate是最能够提升分散化的——如果没有最的话是的。到底哪个能最分散化，一般是有表格给出具体数字的，根据数字来判断。如果没有，一般来说是另类最分散化，另类内部划分，“一般”也是HF最分散，
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
伯恩_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，首先呢，不是所有的HF diversified都很好，比如Global Macro Strategies 。这个是单纯的说absolute return hedge fund的分散很好，因为这个策略已经完全屏蔽了来自β的影响，即不受宏观的影响了。而private real estate多少都会受到一些宏观经济的影响，所以对比可知absolute return hedge fund分散化更好
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！