DD仔_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，爱思考的PZer你好：
MR的错题本没有第十页。。。
同学你说的是第10题的A选项吗？
A说的是delta-normal VAR的方法对于应用动态对冲的组合时，比应用在put option的组合更可靠。
错，delta-normal适用于linear的payoff组合，动态对冲需要不对调整持仓，payoff一定不是线性的，put option也不是线性payoff，因为可以选择是否行权，所以他俩都不能用delta-normal的方法
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
wawjbng · 2021年11月22日
对的，谢谢老师
