Hertz_品职助教 · 2021年11月21日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好~
Calendar spread:
1. 先区分是long calendar还是short calendar:
(1) 当预测短期市场平稳,长期波动大,则long calendar:买长期限的期权,卖短期限的期权
(2) 当预测短期市场波动大,长期平稳,则short calendar:买短期限的期权,卖长期限的期权
2. 然后判断用call还是put来构建:
原则是认为股价会涨,就用call构建;认为股价会跌就用put来构建。
3. 知道了用call和put来构建后和上面的long 或者short头寸来搭配即可:
认为长期波动大,并且认为涨的可能性大,短期平稳,则long calendar with call
认为长期波动大,并且认为跌的可能性大,短期平稳,则long calendar with put
认为短期波动大,并且认为涨的可能性大,长期平稳,则short calendar with call
认为短期波动大,并且认为跌的可能性大,长期平稳,则short calendar with put
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!