NO.PZ2018111303000045
问题如下:
Snow Creek Village West offers its employees a defined benefit pension plan and stock option, Snow Creek Village West complies with US GAAP.
The information on the following table:
Compared to the reported 2018 financial statements, if Snow had used the same discount rate as it used in 2016, it would have most likely reported lower:
选项:
A.net income
B.total liabilities
C.CFO
解释:
B is correct.
考点:养老金的假设。
解析:首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明discount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。
A选项 : discount rate变大 ,根据interest cost=PBO * discount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BOND ,如果PBO距离到期时间较长,即duration较大,那么 discount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。
一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。
B选项 , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower total liability, 选项B正确 。C选项,影响现金流的是benefit paid和contribution,这两项都不受到discount rate的影响。选项C不正确。
discount rate增加----interest cost增加(计入income statement)----不就应该导致net income减小吗?