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LHY · 2021年11月20日

cost增加为什么net income减小呢?

NO.PZ2018111303000045

问题如下:

Snow Creek Village West offers its employees a defined benefit pension plan and stock option, Snow Creek Village West complies with US GAAP.

The information on the following table:

Compared to the reported 2018 financial statements, if Snow had used the same discount rate as it used in 2016, it would have most likely reported lower:

选项:

A.

net income

B.

total liabilities

C.

CFO

解释:

B is correct.

考点:养老金的假设。

解析:首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明discount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。

A选项 : discount rate变大 ,根据interest cost=PBO * discount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BOND ,如果PBO距离到期时间较长,即duration较大,那么 discount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。

一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。

B选项 , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower total liability, 选项B正确 。

C选项,影响现金流的是benefit paid和contribution,这两项都不受到discount rate的影响。选项C不正确。

discount rate增加----interest cost增加(计入income statement)----不就应该导致net income减小吗?

1 个答案

袁园_品职助教 · 2021年11月20日

嗨,从没放弃的小努力你好:


不是的。折现率上升,interest cost是降低的。

解析里面说的比较清楚,根据interest cost=PBO * discount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了。理论上来说int cost总的变化是不确定的。 但是我们可以将PBO看作Bond,如果PBO距离到期时间较长,即duration较大,duration又可以是债券价格变化和利率变化的比率。那么 利率上升一点点 , 价格会下降很多 , 因此discount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 此时PBO的影响比discount rate影响更大 ,最后总的interest cost是下降的 。


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NO.PZ2018111303000045问题如下 Snow Creek Village West offers its employees a finebenefit pension planstooption, Snow Creek Village West complies with US GAAP.The information on the following table:Compareto the reporte2018 financistatements, if Snow husethe same scount rate it usein 2016, it woulhave most likely reportelower: A.net incomeB.totliabilitiesC.CFO B is correct.考点养老金的假设。解析首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明scount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。A scount rate变大 ,根据interest cost=P* scount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BON,如果PBO距离到期时间较长,即ration较大,那么 scount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。B , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower totliability, B正确 。C,影响现金流的是benefit paicontribution,这两项都不受到scount rate的影响。C不正确。 计算opb时每年都要调整折现率吗,那年初的也调整吗、比如按照旧的折现率年初opb是1000、新的是1100,那么这个差额100是怎么记账,包括在资产负债表和利润表如何调平呢

2023-03-28 12:34 1 · 回答

NO.PZ2018111303000045问题如下 Snow Creek Village West offers its employees a finebenefit pension planstooption, Snow Creek Village West complies with US GAAP.The information on the following table:Compareto the reporte2018 financistatements, if Snow husethe same scount rate it usein 2016, it woulhave most likely reportelower: A.net incomeB.totliabilitiesC.CFO B is correct.考点养老金的假设。解析首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明scount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。A scount rate变大 ,根据interest cost=P* scount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BON,如果PBO距离到期时间较长,即ration较大,那么 scount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。B , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower totliability, B正确 。C,影响现金流的是benefit paicontribution,这两项都不受到scount rate的影响。C不正确。 调整折现率假设,直接影响的是本年度的年底opb吧、年初的opb也要调整吗,年初调整对应的金额是否应该属于psc、或者actuail gain\loss,计入oci呀

2023-03-28 12:30 1 · 回答

NO.PZ2018111303000045 问题如下 Snow Creek Village West offers its employees a finebenefit pension planstooption, Snow Creek Village West complies with US GAAP.The information on the following table:Compareto the reporte2018 financistatements, if Snow husethe same scount rate it usein 2016, it woulhave most likely reportelower: A.net income B.totliabilities C.CFO B is correct.考点养老金的假设。解析首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明scount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。A scount rate变大 ,根据interest cost=P* scount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BON,如果PBO距离到期时间较长,即ration较大,那么 scount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。B , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower totliability, B正确 。C,影响现金流的是benefit paicontribution,这两项都不受到scount rate的影响。C不正确。 1.影响CF/S的原因不是只有contribution嘛?老师在基础班说过,从公司做账的角度,benefit pai独立运作的pension fun面的CFO流出, 而非sponsor的CFO流出,所以影响CF/S的因素不只应该只有雇主事前支付的contribution嘛?2.contribution为何不受scount rate的影响?我的理解是,由于通常pension存续期较长(也即ration较大),所以本题中scount rate↑带来的整体PBO↓↓ int. expense ↑,也即总效果而言PBO是下降的,如果未来需要支付的pension下降,那么事前雇主需要打款的contribution不是也应下降嘛?请问老师,这样理解哪里出了问题?或者说contribution受那些因素决定?

2023-03-24 20:11 1 · 回答

NO.PZ2018111303000045 问题如下 Snow Creek Village West offers its employees a finebenefit pension planstooption, Snow Creek Village West complies with US GAAP.The information on the following table:Compareto the reporte2018 financistatements, if Snow husethe same scount rate it usein 2016, it woulhave most likely reportelower: A.net income B.totliabilities C.CFO B is correct.考点养老金的假设。解析首先要弄明白方向 , 2016年的6.3%代替2018年的5.12% , 说明scount rate变大了 , 这是前提 , 然后问你2018年的会计科目的变化。A scount rate变大 ,根据interest cost=P* scount rate, 当r上升,PBO下降 , 但是r也上升了 ,所以理论上来说int cost总的变化是不确定的。 我们可以将PBO看作BON,如果PBO距离到期时间较长,即ration较大,那么 scount rate上升一点点 , PBO下降很多 , 最后总的int cost是下降的 , NI会变大。一般情况养老金的到期日都是较长的,除非题目中说明养老金马上到期,所以我们的这个分析是符合现实的。B , 如果折现率变大了 , 说明计算PV of the pension obligation的时候 , 分母变大了 , 那么折现的PV就会变小 , 所以是lower totliability, B正确 。C,影响现金流的是benefit paicontribution,这两项都不受到scount rate的影响。C不正确。 养老金这章,涉及现金流的知识点都有哪些?

2023-03-08 20:50 1 · 回答