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小小悟空yu · 2021年11月20日

问一道题:NO.PZ2020033002000048 [ FRM II ]

问题如下图:swap rate 一般都是指的fixed rate啊,这里写的是上升100bpswap rate,那就得是fixed rate上升而不是libor上升100bp啊。那就是bank获利100bp啊

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

4 个答案

DD仔_品职助教 · 2021年11月27日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学请看最新的回复和解析哟,之前的解析有问题已经被隐藏了

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

DD仔_品职助教 · 2021年11月26日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学可以看下这是维基百科关于swap rate的定义,是利率互换中约定好的固定利率

同时一级也讲过关于swap rate的知识点,虽然讲义上没有明确的swap rate的定义解释,但是下面这到例题,给出了各个阶段的浮动利率,让求swap rate,这样就可以很好地说明swap rate是固定利率。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

菲比姑妈 · 2021年11月26日

可是我看到这个问题的其他回复,swap指的是浮动利率

DD仔_品职助教 · 2021年11月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


swap rate就是互换利率里的固定利率

这个题的正确理解是 银行收固定利率 一年之后swap rate上升 也就是银行下一期收的固定利率上升 银行下一期收的钱会更多 相比于上一期收的少而言 银行也就是亏了 那么exposure也就是0

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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