BSM model

嗨，努力学习的PZer你好：

1.BSM model的第三个假设：price或return服从lognormal 分布；资产连续收益率 ln(p2p1​ 服从normal分布。（下面两道例题可以作为demo。）我这样理解对吗？

回答：资产价格服从几何布朗运动 —>return服从lognormal distribution —> 连续复利return服从正态分布。

2.BSM model假设：continuous price，但return 离散。

回答：正确。

3.2017 Mock PM Q46 的“annualized return”不是资产连续收益率，应该就等同于普通的return吧。

回答：对的，不是连续复利return，只是年化return，不符合正态分布。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！