2021 05mock 下午题case7 第一问求futures份数 老师，这个面值100000是什么意思，计算中为啥没有用上
pzqa015 · 2021年11月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
100000是国债的面值
the five year Treasury note has a BPV per 100,000 in par value of 50.28。意思是一份面值为100000的5年期国债的BPV是50.28，这份5年期国债是CTD交个券。
计算期货合约的公式是
BPV of asset+nf*(BPV of CTD)/CF=BPV of liability
所以，不需要用到100000这个值哈。
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