有几个问题

这几个procedure可以解释一下对应的考点吗？特别是1和3

1. 就是在帮客户做出交易的前5天内，investment manager不可以进行交易，这就是封锁期间，所以不可以给自己的账户做交易。这就是为了避免front running，正确（考点就是front running）
2. 每个季度都会随机选择员工，让他们提供交易记录给合规部门。错误，不可以随机选择，必须要所有员工的。考的是Priority of transaction
3. 当客户交经理进行个人的交易金额大于5000美金的时候，要受到approval。错误，有金额限制会出现漏洞，最好是先规定锁定期，然后在锁定期内任何金额的个人交易都要受到approval。同样考的是Priority of transaction

4、问题4这个题目的对应的规定是什么？为什么选择A？

这题问这个fund的负责人说的performance reporting procedure是否跟AMC一致

AMC的要求performance reporting要提供一个regular ongoing reporting，且最少一个季度一次，且在季度结束30天内披露出去，所以这个人回答正确。

3、问题3：这个plan需要披露的有哪些？可否就这个知识点展开讲一下。

一个合格的business-continuity plan 需要“alternative plans for monitoring, analyzing and trading investments if primary system become unavailable”。这部分是说当遇到灾难，公司主系统失效时，需要有备选计划去检测，分析交易。

同学可以看下图基础班的讲义，关于这个部分的知识点，我用蓝框给你画出来了

1、问题1：37题是如何解析的， 为什么选择C？哪里有证据体现了这一点？

37题问的是，最没有可能违反了哪一点，C选项是additional compensation arrangement。

他本职工作是Portfolio manager，也是这家公司董事会的成员。但在road show上，他要参与到促销，但这些促销材料并没有他的名字。所以客户可能同过读material，并不知道他还参与了促销，更不知道他是董事会的成员，所以事后被人发现很可能引起怀疑：就是因为你跟这家公司有关系，你才会推销这个产品给我。所以第一他违反了利益披露的问题，他必须要在材料上披露自己的名字。

而且通常违反了利益披露就有可能违反独理客观性。因为他没有披露，将来被客户知道会有损独立客观性的形象，所以违反本条。

那么问题是最不可能违反什么，就选C。