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ciaoyy · 2018年02月19日

问一道题:NO.PZ2016031001000097 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


C选项为什么错?A选项怎么理解呢?上课的时候只表示了ABC,那么extension 与 contraction 怎么对应ABC?

1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年02月24日

这道题考察 time tranch的概念,也就是解决 prepayment risk,可能利率下降导致大量提前偿付,使投资期缩短,也可能利率上升,导致极少提前偿付,使投资期大于预期。C 选项没有半毛钱关系啊。。可以看下讲义上fully amortization 和 partially amortization 的概念,这两个和tranch 没有半点关系。

472121 · 2019年09月04日

老师那B呢?