两个疑问点：
1.讲义Reading19 - Risks in Liability Driven里提到的例题：
一家公司通过发行non-callable fixed-rate bond加上一个swaption来模拟callable bond，问这家公司应该long还是short swaption？
思路：站在公司角度，issue callable bond，即公司有权利以特定价格提前赎回bond，所以是long position？发行的bond为公司的liability，用asset cover liability，所以asset端应该short swaption。
2.（如图所示）Reading20 - Strategies under assumptions of a stable yield curve在讲carry trade时提到intra-market的实操过程，用到repo：
除了向dealer借bond进行交易外，作为公司还可以issue bond （图中紫色部分：发行半年bond = short bond）。问题？为什么是short? 上面的例题 公司issue callable bond=long）
对于long还是short的position判断一直比较模糊，尤其加上call/put option之后更容易搞混了，请老师解疑一下谢谢
