match liab

嗨，爱思考的PZer你好：

没错，考到这个知识点，大多数都是识别convexity，极少数是先用BPV排除，然后在用convexity排除。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

一般情况下按照PV、BPV、convexity的顺序排除就行。但这里考的最多的就是用convexity排除，一般很少考用PV、BPV条件排除

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

这种题还是要靠经验来判断到底BPV（而不是Money duration）偏差多少范围内都能算作近似相等吧。真的没有一个明确的标准。

这道题已知money duration，要乘以0.0001得到BPV，三个portfolio的BPV分别是260.99、260.94、260.97，对于market value在十万数量级来说，这三个BPV可以认为都近似等于261，与liab的BPV相等。那么就要根据convexity来判断了。考察convexity的惯例是三个portfolio的convexity有一个明显小于liab，从另外两个大于liab convexity中选择最小的，这道题显然就是portfolio 2了。

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努力的时光都是限量版，加油！