请问老师，这两题为啥线性差值法一个用maturity和yield，另一个用duration和credit spread，背后有啥意义么？
pzqa015 · 2021年11月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
你的前两张图片里面的题的解题过程是不正确的哈（原版书的例题答案有问题），不应该用duration插值，而应该用maturity插值，就像第三张图片那道题一样，第三张图片的题的解题过程是正确的。
二者的区别是：
计算relative value或者corporate bond yield这类与信用风险相关的，都用maturity 插值。
构建duration neutral portfolio，才会用duration来插值。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
liusisi · 2021年11月03日
这个官方有出纠错？