关于CF match

嗨，努力学习的PZer你好：

coupon bear bond就是附息债，期间有coupon现金流，zero coupon bond是零息债。

duration matching买的债券期限大于负债到期，所以在负债到期时，需要卖出债券cover负债现金流

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嗨，爱思考的PZer你好：

1、为什么CF matching的cost比duration matching大？

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CF match用principal 与coupon来cover liab，不涉及到卖债，相当于比较保守，因此期初需要准备更多的债（PV of asset大），从这个角度理解cost比duration matching大。

2、、CFmatching代表着买bond，用coupon和principle来cover liab，对吗

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对

3、duration matching意味着买一个零息债券，然后匹配liaility，对吗？

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理想状态下可以买一只零息债，但实物中由于零息债比较难买，一般多用coupon bear bond。

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