老师，这道题从哪里可以看出来考点是static hedge vs dynamic hedge?
Hertz_品职助教 · 2021年10月31日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好~
我们看一下题干哈，题干的大体意思是说：基金经理认为呢，建立一个完整的货币对冲，只需要简单匹配当前市场价值中的外汇敞口即可，即将远期合约的规模设置成等于现在组合的规模就可以了。
很明显我们知道这个基金经理的想法太天真了，因为组合的价值在真个投资期捏是变化的吗，我要想fully hedge,就需要在组合规模变化的时候，需要对应的调整我们的对冲工具forward合约的规模呀，所以这里的根据头寸不断进行调整就是再平衡的过程，也就是一种动态对冲了。
对应的像题干中描述的这种企图一劳永逸的方法就是静态对冲了。
其实这里判断出静态和动态对冲是有一定难度的，需要我们对这一块的知识掌握的很熟练，建议同学平时多翻翻我们的框架图，从整体框架下来掌握知识点，比如在外汇管理的工具这个大的知识点下，我们讲了对冲工具远期合约，其中重点讲了动态对冲的两种方法。在考试的时候，如果像本题这种我们一时觉得不知道考察的是什么的时候就可以判断一下他是什么知识点，在这个知识点下我们讲了什么，然后对应一下，或许就豁然开朗了呢
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！