题干中提到的liquidity adjustment 为什么是LC/VaR? 计算过程可以再演算一下么，谢谢老师！
DD仔_品职助教 · 2021年10月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个题目说的很不清楚，对于liquidity adjustment并不是LVaR的绝对数值，而是说在VaR的基础上调整了多少的LC，所以是LC/VaR。
并且，题目说了是用normal distribution来计算，但是答案给的是用log normal来计算的，所以如果我们用normal distribution计算得不出正确答案，这里给同学展示的是用normal distribution计算出来的答案，是上升了71.71%
答案版给的是利用log normal计算的，这里就不再给同学展示了，这个题太有问题了，同学不必深究，最主要掌握好LC的constant spread和exo spread的计算方法即可。
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