lynn_品职助教 · 2021年10月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
因为SWAP的undlying是对浮动利率的对赌~ 所以定价逻辑也是基于每一期的固定利率去换不确定的浮动利率。
也可以这样理解，假如，你会签订一份合同，合同约定在一定期限内，对方会按固定频率收到/支付floating interest rate，而你也需要在每一期，支付/收到固定利率~ 这份合约，你愿意用什么样的固定利率去加入~ 就是这份swap的价格~
B选项是这份swap的最终收益。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！