开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
panw1 · 2018年02月13日
竹子 · 2018年02月14日
我们在对衍生品求 违约风险时，即对头寸求value，所以这一题就等效于在t=2时刻求value。
为什么会回归面值，比如上图：
在360的利率由270时刻决定， 比如是7%，那么360时刻现金流1+7%*90/360，将该现金流往270时刻折现，分子分母约分，等于1。以此类推，在每个coupon day，价值都等于1.
竹子 · 2018年02月13日
因为是付 浮动，收固定，所以下面箭头代表付浮动端。
在利率互换中我们是假设存在一个债券归还本金的现金流的，所以上方是固定 利率债券，下方是浮动利率债券。
浮动利率债券在reset day价值回归 面值，所以是NP
在t=2时刻双方根据net payment兑付之后，Mervin Co.破产。为什么Bank One在t=3、t=4、t=5时刻应支付的浮动利率利息和t=5时刻的本金需要价值回归为面值？我这里不懂，麻烦请您回答一下
