为什么签订一个买B（higher rate currency）卖A可以把借B的头寸抵消掉，买B不是要支付出去吗，卖A不是要收到钱吗，对着老师画的那个箭头听了几遍也没明白，谢谢老师解答！
pzqa015 · 2021年10月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我之前的回答就是多条收益率曲线策略
你说的borrowing in the higher rate currency ,invest the proceeds in an instrument dominated in that currency只是多条收益率曲线策略的第一步
借rstb，投资rltb。
第二步要做一个外汇远期
支付（借）rsta，收到 rstb，
第三步，把前两步进行现金流轧差
最终头寸是：投资rltb，支付（借）rsta，这才是一个完整的多收益率曲线策略。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
pzqa015 · 2021年10月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
第三个头寸是这样的：
现货：买LT B，+rltb
：卖STB，-rstb
期货：收STB，+rstb
：付STA，-rsta
现货头寸与期货头寸加到一起，是一个付STA，-rsta，收LTB，+rltb的头寸，实现了intermarket carry trade。
现货头寸是在B国做一个intramarket carry trade，期货头寸是通过外汇远期来实现。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
mia · 2021年10月18日
老师你立即错了 我问的是多条收益率曲线的第三个策略：borrowing in the higher rate currency，invest the proceeds in an instrument dominated in that currency