implied volatility 强化班15页

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好~

9/12指的是9个月占一年12个月的权重，implied volatility[t,T]是年化的，所以如果我们要求9个月的implied volatility就需要乘以9/12了。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好~

我们看一下payoff的公式哈，其中t=3，T=12，T-t=9。

注意T-t/T是在对implied volatility进行时间加权，implied volatility的时间的确对应的是9个月，它对应分子的T-t=9.但是在这个期限12个月内，他占比是T-t/T即9/12嘛。

这其实和普通的加权没有区别的哈，比如一个投资组合100万，其中A资产有50万，B资产有30万，C资产有20万。那么A资产的占比就是50/100.

这里的T就和上面我举例中的整体的100万是一个概念哈。而求占比却应该是50除以100嘛~

另外你你框出来的（t,T）指的是，这段implied volatility是t到T时刻的

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！