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sisi · 2018年02月11日
CF越分散，convexity越大；
在same duration的条件下，Coupon-paying bonds convexity 大于zero-coupon bond.
何老师的讲解，我不太明白，为什么期限要更？
“前面还的CF还款比较多，若要平均还款期相同，分散CF的期限更长，更久。”
李宗_品职助教 · 2018年02月14日
你好同学，什么叫做“期限要更”？yield curve是弯曲的，不是直的，所以CF分散的时候曲度变大，是这个逻辑不清楚吗？
sisi · 2018年02月14日
何老师的讲解，我不太明白，“为什么期限要更长，更久？”。漏了“长”字
李宗_品职助教 · 2018年02月25日
CF 越分散，曲度越大，越大越好。然后如果平均的还款期不变，那么如果有cf是提前很早还，就势必有CF很晚还来保证平均的还款期不变，那这样以来CF的分散度就变大了，那么convexity也就变大了。
