1、long and short strategy的beta是因为有对冲，所以小，对吗
2、那么short biased的beta是负的，是比long and short strategy的beta小吗？
3、short biased的beta是负的，所以加到组合中，可以减少beta，对吗？
伯恩_品职助教 · 2021年10月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、long and short strategy的beta是因为有对冲，所以小，对吗——对
2、那么short biased的beta是负的，是比long and short strategy的beta小吗？——不是，这里比较绝对值的大小，不是负数就小，负的β也是有敞口，导致有风险，β本质是看风险敞口
3、short biased的beta是负的，所以加到组合中，可以减少beta，对吗？——不一定，如果和正的β刚好是一样的就可以。举个不同的例子，我在大A做多，在美股做空，这个基本起不到减少大Aβ的作用
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！