JerryxieCFA · 2021年10月06日

FRA求value的折现因子问题？

在求t时刻的FRAvalue时，老师说如果题目中给出的折现因子Dm（折到t时刻）不等于对应的LIOBR时，应该使用重置法求value。

我的问题是：

使用重置法时，求FRA(t)的算式中，是否也应该是使用Dm? 还是说FRA(t)的计算都是用对应的LIBOR，只是在 NP x (FRA(t) - FRA0) x t /(1+Dm x tm)的时候才使用Dm？

谢谢

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WallE_品职答疑助手 · 2021年10月09日

嗨，爱思考的PZer你好：

您前面问题的前提条件就是重置法啊，重置法里面就要要用给的discount rate。不然就会出现用libor 和给的discount rate折现求出来结果不一样的情况。你用画图法当然直接用的是libor。您可以听一下FRA基础班那边的例题来回顾下。

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努力的时光都是限量版，加油！

WallE_品职答疑助手 · 2021年10月07日

嗨，努力学习的PZer你好：

用给出的折现因子Dm

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！