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pyt · 2021年10月06日

Hedging tail risk.

Consideration 3: It is difficult to hedge tail risks through portfolio diversification, and it can also prove too costly. We prefer to hedge using such derivatives as credit default swaps, which have a very low cost.


consideration 3是错的,想问那些hedge是便宜的?

1 个答案
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pzqa015 · 2021年10月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


tail risk是指发生极端亏损的尾部风险,这类风险特征是发生概率小,这类风险很难hedge,通常是买保险(CDS)来转移风险,成本很高,没有成本低的hedge工具。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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