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摩羯大小姐 · 2021年10月03日

count convention is 30/360这条条件的意思 & 用途是怎样的呢

NO.PZ2018062006000070

问题如下:

Today is 5 June 2013. A three-year semi-annual bond with a coupon rate of 6% just paid its first coupon payment. The par value is 100. The interest payment dates are 5 April and 5 October. The yield-to-maturity equals to 5%. If day count convention is 30/360, calculate the accrued interest of this Bond on 5 June 2013

选项:

A.

1.3

B.

0.8

C.

1.0

解释:

C is correct.

The number of days between 5 April 2013 and today (5 June 2013) is 60 days based on the 30/360 day count convention.

Accrued interest=100×3%×(60/180)=1

考点:accrued interest

解析:accrued interest=coupon×t/T=(6/2)×(60/180)=1,T代表的就是两个付息日之间的时间间隔,即T=180;t代表的是上个付息日到交易日之间的时间间隔,即t=60。故选项C正确。

count convention is 30/360这条条件的意思 & 用途是怎样的呢

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2021年10月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


30/360代表的是默认一个月30天,一年360天。这道题计算的是accrued interest,会用到具体天数。计算4月5号至6月5号之间的日子,也就是刚好两个月,即60天。

实际天数的话会牵扯到大小月(30/31天),如果出现30/360就不需要考虑大小月问题。

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