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柴柴 · 2021年10月03日

vesting period为什么不是五年

NO.PZ2018111303000102

问题如下:

On January 1, 2011, the company granted 20,000 options on its common shares to its top managers.

The options cannot be exercised for 4 years and expire in 5 years from the grant date.

The option price on January 1, 2011 was $2.5/option.

The average option price throughout the year was $2.8/option.

The fair value of the company’s stock on January 1, 2011 was $15/share.

The compensation expense for 2011 arising from the executive stock options granted in 2011 is closest to:

选项:

A.

$10,000.

B.

$12,500.

C.

$14,000.

解释:

A is correct.

考点:Share-based Compensation-stock options

解析:stock option是基于grant dateoption price来确认费用,费用是分摊在vesting period中确认的。

2011年年初公司发行了2万份股票期权给它的高管。grant date当天的期权价格是2.5,那么可以算出来总价值是20,000×2.5,这也是公司要在损益表中确认的费用,但这笔费用不是一次性确认的,而是根据会计准则规定,要在vesting period内摊销。

根据题目条件,vesting period是4年。

因此compensation expense in 2011=20,000 ×$2.5÷ 4 years =$12,500

【提示】这道题混淆条件比较多,我们要区分:

1、stock option给企业带来多少费用,取决于【发行日】option的价值,跟发行日之后期权价值无关。所以本题用不到 $2.8/option这个条件。

2、stock option给企业带来多少费用,取决于发行日【option】的价值,跟发行日股票的价格无关,因此也不应该用$15/share这个条件。

3、注意20,000是option的份数不是价值,还要乘以每份的价格。

4、vesting period是指期权持有人(通常是员工,本题就是高管)有权行权的时间,并不是期权本身的期限,比如有的企业会规定员工拿到期权要行权的话要现在企业干满4年,比如本题就是4年之后这个option才真正属于top manager,如果没满足4年这个条件,公司有权收回这些期权。这是vesting period的意思,不要跟期权本身的期限5年混淆。


题目不是说,五年后才可以行权吗,为什么nesting period是四年

1 个答案
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纠纠_品职答疑助手 · 2021年10月08日

嗨,从没放弃的小努力你好:


The options cannot be exercised for 4 years and expire in 5 years from the grant date.

这句话意思是4年后可以行权,5年后会过期。5年是不用就废了,而不是5年才可以开始行权。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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NO.PZ2018111303000102 问题如下 On January 1, 2011, the company grante20,000 options on its common shares to its top managers. The options cannot exercisefor 4 years anexpire in 5 years from the grant te. The option prion January 1, 2011 w$2.5/option. The average option prithroughout the yew$2.8/option. The fair value of the company’s stoon January 1, 2011 w$15/share.The compensation expense for 2011 arising from the executive stooptions grantein 2011 is closest to: A.$10,000. B.$12,500. C.$14,000. B is correct.考点Share-baseCompensation-stooptions解析stooption是基于grant te的option price来确认费用,费用是分摊在vesting perio确认的。2011年年初公司发行了2万份股票期权给它的高管。grant te当天的期权价格是2.5,那么可以算出来总价值是20,000×2.5,这也是公司要在损益表中确认的费用,但这笔费用不是一次性确认的,而是根据会计准则规定,要在vesting perio摊销。根据题目条件,vesting perio4年。因此compensation expense in 2011=20,000 ×$2.5÷ 4 years =$12,500【提示】这道题混淆条件比较多,我们要区分1、stooption给企业带来多少费用,取决于【发行日】option的价值,跟发行日之后期权价值无关。所以本题用不到 $2.8/option这个条件。2、stooption给企业带来多少费用,取决于发行日【option】的价值,跟发行日股票的价格无关,因此也不应该用$15/share这个条件。3、注意20,000是option的份数不是价值,还要乘以每份的价格。4、vesting perio指期权持有人(通常是员工,本题就是高管)有权行权的时间,并不是期权本身的期限,比如有的企业会规定员工拿到期权要行权的话要现在企业干满4年,比如本题就是4年之后这个option才真正属于top manager,如果没满足4年这个条件,公司有权收回这些期权。这是vesting perio意思,不要跟期权本身的期限5年混淆。 老师好,想问一个何老师讲义中的2个题目。都是题目给了RSU没收的部分。题目一问operating expense是多少。在解题时要用veste部分再减去没收的部分。题目二问basic share outstanng。在解题时却不用减去没收的部分。想问,没收的部分是每个B/S日确认veste,应该会自动转换成股票,但是如果没有干满3年,之前确认的这部分expense要扣减掉,所以发行在外的股份数也要减少才对呀(已经自动转换成股票了,应该影响basic),为什么题目二中不用扣减掉呢?

2024-05-03 16:45 2 · 回答

NO.PZ2018111303000102问题如下On January 1, 2011, the company grante20,000 options on its common shares to its top managers. The options cannot exercisefor 4 years anexpire in 5 years from the grant te. The option prion January 1, 2011 w$2.5/option. The average option prithroughout the yew$2.8/option. The fair value of the company’s stoon January 1, 2011 w$15/share.The compensation expense for 2011 arising from the executive stooptions grantein 2011 is closest to: A.$10,000.B.$12,500. C.$14,000. B is correct.考点Share-baseCompensation-stooptions解析stooption是基于grant te的option price来确认费用,费用是分摊在vesting perio确认的。2011年年初公司发行了2万份股票期权给它的高管。grant te当天的期权价格是2.5,那么可以算出来总价值是20,000×2.5,这也是公司要在损益表中确认的费用,但这笔费用不是一次性确认的,而是根据会计准则规定,要在vesting perio摊销。根据题目条件,vesting perio4年。因此compensation expense in 2011=20,000 ×$2.5÷ 4 years =$12,500【提示】这道题混淆条件比较多,我们要区分1、stooption给企业带来多少费用,取决于【发行日】option的价值,跟发行日之后期权价值无关。所以本题用不到 $2.8/option这个条件。2、stooption给企业带来多少费用,取决于发行日【option】的价值,跟发行日股票的价格无关,因此也不应该用$15/share这个条件。3、注意20,000是option的份数不是价值,还要乘以每份的价格。4、vesting perio指期权持有人(通常是员工,本题就是高管)有权行权的时间,并不是期权本身的期限,比如有的企业会规定员工拿到期权要行权的话要现在企业干满4年,比如本题就是4年之后这个option才真正属于top manager,如果没满足4年这个条件,公司有权收回这些期权。这是vesting perio意思,不要跟期权本身的期限5年混淆。 如题 为什么不是5年的而是4年的呢

2022-11-02 20:36 1 · 回答

NO.PZ2018111303000102 问题如下 On January 1, 2011, the company grante20,000 options on its common shares to its top managers. The options cannot exercisefor 4 years anexpire in 5 years from the grant te. The option prion January 1, 2011 w$2.5/option. The average option prithroughout the yew$2.8/option. The fair value of the company’s stoon January 1, 2011 w$15/share.The compensation expense for 2011 arising from the executive stooptions grantein 2011 is closest to: A.$10,000. B.$12,500. C.$14,000. A is correct.考点Share-baseCompensation-stooptions解析stooption是基于grant te的option price来确认费用,费用是分摊在vesting perio确认的。2011年年初公司发行了2万份股票期权给它的高管。grant te当天的期权价格是2.5,那么可以算出来总价值是20,000×2.5,这也是公司要在损益表中确认的费用,但这笔费用不是一次性确认的,而是根据会计准则规定,要在vesting perio摊销。根据题目条件,vesting perio4年。因此compensation expense in 2011=20,000 ×$2.5÷ 4 years =$12,500【提示】这道题混淆条件比较多,我们要区分1、stooption给企业带来多少费用,取决于【发行日】option的价值,跟发行日之后期权价值无关。所以本题用不到 $2.8/option这个条件。2、stooption给企业带来多少费用,取决于发行日【option】的价值,跟发行日股票的价格无关,因此也不应该用$15/share这个条件。3、注意20,000是option的份数不是价值,还要乘以每份的价格。4、vesting perio指期权持有人(通常是员工,本题就是高管)有权行权的时间,并不是期权本身的期限,比如有的企业会规定员工拿到期权要行权的话要现在企业干满4年,比如本题就是4年之后这个option才真正属于top manager,如果没满足4年这个条件,公司有权收回这些期权。这是vesting perio意思,不要跟期权本身的期限5年混淆。 如果题目给的grant te不是第一年的开始月份,而是中间某个月,比如从2011年的7月1号开始是grant te,那么算员工第一年能拿到的compensation expense,是不是就得从11年7月算到12年的6月,还是说默认每年的年底结算一次compensation expense(比如给员工从11年7月算到11年12月底,然后第二次结算从12年的年初到年底?)谢谢老师🙏

2022-08-21 13:31 1 · 回答

NO.PZ2018111303000102 如果4年后这时候在vesting 和exercising 分别的价值是多少?

2021-11-23 20:46 1 · 回答