玛卡巴卡 · 2021年09月22日
NO.PZ2019012201000013
问题如下：
Relative to broad-market-cap-weighting, passive factor-based strategies tend to:
选项：
A.be based on the efficient market hypothesis.
B.concentrate risk exposure.
C.overweight stocks that recently experienced large price decreases.
解释：
B is correct.
考点：Passive Factor-based Strategies
解析：基于被动因子的策略倾向于集中风险敞口，使投资者在选定的风险因子表现不好的时期面临较大的风险。
请问为什么基于factor的会增加风险集中呢？factor不是可以很好的做风险平价么？
笛子_品职助教 · 2021年09月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里的Passive Factor-based Strategies，是和 broad-market-cap-weighting对比的，对比下来，Passive Factor-based Strategies的风险更集中。
因为Passive Factor-based Strategies相对于broad-market-cap-weighting，会更多的集中于某些风险因子，以期望获得更高的收益。
知识点见以下截图（基础班59页）
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2019012201000013 问题如下 Relative to broamarket-cap-weighting, passive factor-basestrategies tento: be baseon the efficient market hypothesis. concentrate risk exposure. overweight stocks threcently experiencelarge pricreases. B is correct. 考点：Passive Factor-baseStrategies 解析：基于被动因子的策略倾向于集中风险敞口，使投资者在选定的风险因子表现不好的时期面临较大的风险。 如题
NO.PZ2019012201000013 问题如下 Relative to broamarket-cap-weighting, passive factor-basestrategies tento: be baseon the efficient market hypothesis. concentrate risk exposure. overweight stocks threcently experiencelarge pricreases. B is correct. 考点：Passive Factor-baseStrategies 解析：基于被动因子的策略倾向于集中风险敞口，使投资者在选定的风险因子表现不好的时期面临较大的风险。 老师请问，broamarket-cap-weighting有什么特征吗？遇到的几道题都是问Factor-basestrategy相较于broamarket-cap-weighting有什么特性，那么broamarket-cap-weighting自己有什么特性吗？
请问老师a 是不是价值投资zhe者的行为准则。我记得有提到但是记不得了。谢谢
讲义哪里有说到被动因子投资倾向于集中风险敞口？
