小叶子11 · 2021年09月20日
官网练习题，第一个case的Q2
Only Type I clients can measure the interest rate sensitivity of liabilities using yield statistics. Those with Type II, III, and IV liabilities must use a curve duration statistic, such as effective duration, to estimate interest rate sensitivity.
上面这句话不对，请问什么是yield statistics，什么是 curve duration statistic
pzqa015 · 2021年09月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这句话错就错在yield statistics，只要measure 利率风险，就应该用duration statistic，Type 1可以用modified duration，其余三类只能用effective duration。
yield statistic就是指衡量收益率的统计量，如YTM，duration statistic是指与duration相关的统计量，如modified duration、effective duration。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
小叶子11 · 2021年09月25日
我又看了眼答案，答案好像不是这么说的
小叶子11 · 2021年09月25日
这答案写错了吧，我已经晕了Silver is correct in that Type I clients can use a yield statistic for immunizing their liabilities, but he is incorrect in stating that Type II, III, and IV investors can use the same approach.
