请老师讲解一下

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

对的哈，正如我上面第二条回复里面的第3点说的，他是按照2.1%把钱借出去了。后面的操作就是之前的合约没有用了，需要平仓平掉嘛，然后再平仓这个操作中获利30bp,这样等效就是收到2.4%的利率啦。

这道题目可以说是在求解等效的利率是多少，不需要纠结获利。当然在期货头寸上是有获利30bp的。

这道题目在咱们的基础班讲义P247页就有，对应视频是基础班视频下面路径下的视频，2倍速10分钟左右的位置，同学感兴趣可以去看一下哈~~

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

这是一个开放式讨论的案例，一边给条件一边来进行分析的。

1.     看一下分析的这一段，他买了欧洲美元期货锁定了将来把钱借出去的利率是2.4%。

2.     然后两个月后他收到了这笔捐赠，不知什么原因他并没有按照合约约定的利率2.4%出借出去。而是按照2.1%把这笔钱借了出去（也就是initiate the deposit）。

3.     所以之前的那个欧洲美元期货合约用不到了，需要平仓平掉即文中所说的unwind the hedge，于是平仓的合约是约定了付出的利率是2.1%（100-97.90）%

之前的合约约定的是收到2.4%，平仓的合约约定的是付出2.1%。因此在整个期货头寸上他是赚了30bp.

4.     解析中的两个计算式子计算的是这笔钱按照2.1%存三个月的利息和在期货头寸上如何获得了30bp的。因此单独把钱借出去获得2.1%，期货头寸上获得30bp,加在一起就等效为收到的利率是2.4%了，这就是整个题目表达的意思

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~

1.     首先我们先看一下题目的背景：一个叫Amanda的CIO在三个月以后要收到一笔30million的捐赠，她预测利率会下降，因此她决定用欧洲美元期货来做对冲。

2.     然后回顾一下欧洲美元期货：Eurodollar futures, 题干的第二段也进行了说明，简单来说他是基于90天的libor，face value=1 million；需要特别注意的是它的报价形式是100-libor，因此预计利率下降，则对应Eurodollar futures的价格是上升的（报价是100-libor嘛），因此担心利率下降，即担心Eurodollar futures价格上升。担心什么发生就要做该事情发生可以获利的操作，因此担心Eurodollar futures价格上升就要buy Eurodollar futures，即解析中的解释。

3.     Long Eurodollar futures，价格是97.6，对应的利率是2.4%。在合约到期的时候，就可以收到2.4%的利率，即锁定了将来把钱借出去（也就是投资）的时候，可以收到的利率是2.4%，从而也就对冲了将来利率下降可能给我们带来的风险啦。

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努力的时光都是限量版，加油！