老师您好，不是很明白active risk在100变成130/30之后的影响是从什么角度出发的
伯恩_品职助教 · 2021年09月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你说的影响是跟踪误差变大吗？
如果是这个角度，你看哈，比如我原来100%的做多茅台，benchmark也只有茅台（方便理解，例子很极端），然后呢，我不看好格力电器，却看好宁德时代，于是呢，我就问有格力电器的人借来ta的股票，然后卖出，是不是一手交钱一手交货对吧？于是做空的30%的钱就收到了，然后拿着做空来的钱去买宁德时代，又有了30%宁德时代的多头。这样我的组合就变成了100%的茅台，30%的宁德时代，-30%的格力电器，是不是和benchmark（100%的茅台）现在很不像了对吧，所以跟踪误差变大了
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！