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noemie · 2021年09月01日
The Vasicek model implies decreasing volatility in short-term rates中，decreasing volatility是在哪里有提及，可以通过公式进行推导么？
李坏_品职助教 · 2021年09月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
按照notes的说法：
这个实际上是模型本身的假设的，而且模型公式里面的k就是决定了均值回归的速度的。
从公式里可以看出，当K很大的时，那么k(θ-r)会比较大，利率会迅速向长期均衡点θ靠拢，降低利率整体的volatility。均值回归的本质就是decrease volatility~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
