pzqa015 · 2021年08月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好。
在derivative overlay这个知识点
如果题目已知期货合约的BPV，我们用BPV(A)+nf*BPV(F)=BPV(L)这个公式计算需要的合约份数nf。
如果题目没有已知期货合约的BPV，而是已知合约交割债券的BPV，也就是BPV(CTD)，那么我们应该用BPV(A)+nf*(BPV(CTD)/CF)=BPV(L)这个公式计算需要的合约份数nf。
表格给出的是5年期国债和10年期国债的信息，是具体债券的信息，那么47.22显然是合约交割债券的BPV，也就是BPV(CTD)。
所以应按照下述公式求解：
96000+nf*(47.22/0.88)=44000，求出nf=-969.08
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
