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嗨，爱思考的PZer你好：

1、inter MKT carry trade，第三种方法下，签的forward是有单独的两份？一份卖美元，一份买日元？

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是签署一份外汇远期合约，这份外汇远期合约约定在期初支付日元，收到美元。期间收到日元利息，支付美元利息。通过这样一份外汇远期合约，实现把借美元、投美元的头寸转化成借日元、投美元的头寸。

2，如果inter MKT第三种方法是为了获得更好的融资成本，那intra MKT的第三种方法，用futures模拟借贷的目的是什么呀

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同学这里注意区分哈。

inter market carry trade与intra market carry trade是两个交易哈。

intra market carry trade的第三种方法用futures就是单纯的carry trade，因为futures的现金流结构与传统carry trade的现金流结构一样，所以可以认为long futures等价于做carry trade。但是long futures并没有发生真实借贷，而是implicit borrow and lend。关于intramarket carry trade的第三种方式，同学掌握住：long futures=carry trade，short futures=inverse carry trade这个结论即可。

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