问一道题：NO.PZ201702190300000305 第5小题 [ CFA II ]

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问题如下图：

选项：

解释：

为什么C+=9.4 max(S+ - X,0)

和C+=πu 那个公式得出的结果不一样呢这里有点儿凌乱

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竹子 · 2018年02月04日

因为这是欧式期权，在T=1时不能执行，你不能按照max(s-x,0)这个公式来计算，因为还有time value，所以只有在到期时，才能按这个公式来计算option price，再将这个价格往前折现。具体过程如图：

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NO.PZ201702190300000305 为什么答案对不上呢？感谢~！

2021-05-26 22:06 1 · 回答

看到竹子老师画的一个t=2 的图如果是1 perio= 2 years,折现to C0的时候，分子也要是（1+rf）^ 2 对么

2020-05-15 10:22 1 · 回答

5.12. 7.61. A is correct. Using the expectations approach, the risk-neutrprobability of up move is π= [FV(1) - /(u - = (1.03 - 0.800)/(1.300 - 0.800) = 0.46. The terminvalue calculations for the exercise values Time Step 2 are c++ = Max(0,u2S - X) = Max[0,1.302(38) - 40] = Max(0,24.22) = 24.22. c-+ = Max(0,u - X) = Max[0,1.30(0.80)(38) - 40] = Max(0,-0.48) = 0. - = Max(0,S - X) = Max[0,0.802(38) - 40] = Max(0,-15.68) = 0. scounting bafor two years, the value of the call option Time Step 0 is c = PV[n2c++ + 2n(1 - n)c-+ + (1 - n)2c--]. c = [1/(1.03)]2[0.462(24.22) + 2(0.46)(0.54)(0) + 0.542(0)]. c = [1/(1.03)]2[5.1250] = 4.8308.u 与 pu 与p概念上要怎么理解，常常搞错

2020-03-18 22:51 1 · 回答

老师不是说派u=（1+Rf）T次方*u-，这道题二期二叉树T不是应该等于2吗，为什么派u=（1+Rf）*u-

2018-02-27 12:52 2 · 回答

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