wilsonxu · 2021年08月21日
NO.PZ2020033001000017
问题如下：
Which of the following does not reflect in unconditional coverage model ?
选项：
A. Independence of the exceptions.
B. Timing of the exceptions.
C. The portfolio size.
D. Percentage of exceptions.
解释：
B is correct.
考点：backtesting VaR
解析：Unconditional testing假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。
那为什么反应C呢？因为它的分布可以反应size吗？
李坏_品职助教 · 2021年08月21日
嗨，努力学习的PZer你好：
书里对于是否reflect portfolio size没有明确的说明，但是根据notes的说法：
The term unconditional coverage refers to the fact that we are not concerned about independence of exception observations or the timing of when the exceptions occur. We simply are concerned with the number of total exceptions。
unconditional model是无法确定B项的timing of exceptions的，所以B是比较确定的答案。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2020033001000017 问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions. B.Timing of the exceptions. C.The portfolio size. Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 这道题的考点是不是就是，对uncontioncoverage mol的理解，为什么不能解决扎堆问题？我理解是，uncontional因为假设了例外是独立的，所以就没有反映出来一些扎堆的例外是可能存在时间上的联系的？那比如某些特定的事件，导致了例外扎堆？
NO.PZ2020033001000017 问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions. B.Timing of the exceptions. C.The portfolio size. Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 如题
NO.PZ2020033001000017 问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions. B.Timing of the exceptions. C.The portfolio size. Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 看了其他的回复，是不是理解B是一定有问题的，C没有明确说明。所以选B
NO.PZ2020033001000017问题如下 Whiof the following es not reflein uncontioncoverage mol ? A.Inpennof the exceptions.B.Timing of the exceptions.C.The portfolio size.Percentage of exceptions. B is correct.考点backtesting VaR解析Uncontiontesting假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。 为什么不能选A？不是没有考虑相关性吗
NO.PZ2020033001000017 uncontioncoverage mol和contioncoverage mol谁更好，frm有提到吗？
