老师好，
我之前发的图片好像没成功，我重新发一下这个问题。原题题干在 NO.PZ2018123101000088里。
老师好，
我用volatility的角度解这道题得到的答案是C，后来看了原题的解析才明白考点是考利率变化的方向。但我想让老师帮我看看如果用volatility的角度来看的话我的思路在哪里错了，谢谢老师。
根据上图，图一是我本来想着的利率随时间变化的曲线，图二是invert之后的利率随时间变化的曲线。（我不知道我理解的invert是不是可以这么画）
然后图一图二中的黑色虚线可以当做是利率的斜率，即抖度。我们可以看到如果从图一变成了图二，那抖度就从黑色虚线变成了红色虚线，那么看得出来图一的抖度变低，图二的抖度变高。
对于抖度的理解，我的理解是抖度越高，代表volatility越大，那图二的volatility是变大的。所以我当时想，当volatility变大时，不论是Vcall还是Vput，都是变大的，所以选了C。
请老师帮我看看哪里错了，谢谢老师。
