题目说的price，不就可以反映出来rolldown return了么 为什么还说rolldown return 需要考
pzqa015 · 2021年08月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
题目里的price指的是期初购买的price，我们除了考虑期初购买的price外，还要考虑在1年后债券的市场价格P1，P1与P0共同组成bond roll down return。
这道题目考察expected return的分解，committee member更想表达的收益率曲线不变时，债券收益取决于yield income，但是，除了yield income外，还有roll down return，expected credit loss、expected currency gain/loss.
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！