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小白熊 · 2021年08月11日

这里计算R(A)公式为什么*R(iB)基准收益的return?

这里计算R(A)公式为什么*R(iB)基准收益的return?


一、从表现上来看的active return来自于选股不同和选权重不同

(一)active return=Σi=1,n(portfolio weight-benchmark weight)*benchmark return(n是要么出现在benchmark的股票,要么出现在portfolio的股票)(见截图)

1、有一些股票在benchmark和portfolio中都有,但权重不等;

2、有一些股票在benchmark中有,但portfolio中没有;

3、有一些股票在benchmark中没有,但portfolio中有;

1 个答案
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伯恩_品职助教 · 2021年08月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


我真的没看懂你想问什么?是不是问计算portfolioA的收益为什么要考虑benchmark的收益是吗?这个是把benchmark作为基准,看portfolio的α。也就是超额收益

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努力的时光都是限量版,加油!

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