days to maturity在这个表格里如何理解

NO.PZ2019010402000010

问题如下：

A manager enters into a one-year currency swap involving receiving RMB fixed and paying USD fixed. She uses the following information to price the annualized fixed swap rate for USD:

The annualized fixed swap rate for USD is:

选项：

0.995%

0.249%

1.375%

解释：

A is correct.

考点：对currency swap定价

解析：

currency swap因为货币不一样，可以固换浮，浮换浮，固换固，其中只有固定利率需要定价，其定价方法与interest rate swap一样。只需对相应的货币进行定价即可。

此题需要对USD的利率进行定价：

$annualized\text{ }fixed\text{ }swap\text{ }rate\text{ }for\text{ }USD=(\frac{1-0.990099}{3.980145})\times(\frac{360}{90})=0.995\%$

解题时最初理解有偏差，以为days to maturity是说到达这个swap的maturity的天数...这里给spot interest rate用days to maturity，怎么理解比较合适

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WallE_品职答疑助手 · 2021年08月10日

嗨，爱思考的PZer你好：

这是1个1年的swap. 每年swap 4次

您可以理解为，到每个季度swap的时候，分别是90 180 270 360. 那么后面对应的就是0到90， 0到180， 0到270，0到360天的利率。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2019010402000010问题如下 A manager enters into a one-yecurrenswinvolving receiving RMB fixeanpaying USfixe She uses the following information to prithe annualizefixeswrate for US The annualizefixeswrate for USis: 0.995% 0.249% 1.375% A is correct.考点对currenswap定价解析currenswap因为货币不一样，可以固换浮，浮换浮，固换固，其中只有固定利率需要定价，其定价方法与interest rate swap一样。只需对相应的货币进行定价即可。此题需要对US利率进行定价annualizefixeswap rate for US(1−0.9900993.980145)×(36090)=0.995%annualizetext{ }fixetext{ }swap\text{ }rate\text{ }for\text{ }US(\frac{1-0.990099}{3.980145})\times(\frac{360}{90})=0.995\%annualizefixeswap rate for US(3.9801451−0.990099)×(90360)=0.995%从哪里看出来一年付息四次的呢？

2022-10-17 22:10 2 · 回答

NO.PZ2019010402000010 0.249% 1.375% A is correct. 考点对currenswap定价解析 currenswap因为货币不一样，可以固换浮，浮换浮，固换固，其中只有固定利率需要定价，其定价方法与interest rate swap一样。只需对相应的货币进行定价即可。此题需要对US利率进行定价 annualizefixeswap rate for US(1−0.9900993.980145)×(36090)=0.995%annualizetext{ }fixetext{ }swap\text{ }rate\text{ }for\text{ }US(\frac{1-0.990099}{3.980145})\times(\frac{360}{90})=0.995\%annualizefixeswap rate for US(3.9801451−0.990099)×(90360)=0.995%1-0.990099如何画图体现？

2022-05-09 04:27 1 · 回答

NO.PZ2019010402000010 为什么是这么算的。我先算出rmb的v0=fp*(b1+b2+b3+b4)=3.950894fp 再算出usv0=3.980135 两个v价值相等，得出fp=1.007401

2021-05-12 14:28 1 · 回答

NO.PZ2019010402000010 助教请画图，谢谢。

2021-04-07 19:58 1 · 回答

days to maturity在这个表格里如何理解

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