老师好，Reading20有一个题请教一下

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

stable yield curve下增厚收益的策略有四种：buy and hold、riding the yield curve、sell convexity、carry trade。

至于strategy1，你说的这种情况是有可能的，但是，请注意，仅仅是可能，题目并没有给出10年期债券收益高于3年期债券这个条件，题目说卖出3年期债券，买入10年期债券，有可能10年期债券收益高于3年期债券，但还有可能3年期债券的收益高于10年期债呀，比如，卖的是3年期HYB，买的是10年期国债。

所以，仅根据strategy1的表述，我们不能过度推断哈。我们答题的目的是根据已知信息选出最优选项，strategy2明显考的就是sell convexity这个点，所以只能选strategy2.

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！