老师您好
如图，协会mock题中，有一题答案解释是：“If a time series is a random walk, the best forecast of xt that can be made in period t – 1 is xt–1”，请问这个结论为什么是成立的？
可以帮忙解释一下吗？
谢谢
题目截图：
原文
星星_品职助教 · 2021年08月01日
同学你好，
这是因为random walk可以等价于回归方程的系数b1=1，
此时回归方程就简化为了 Xt=Xt-1+εt （有没有b0都无所谓，常数项，不影响判断）
从这个random walk的方程可以看出，Xt就是前一期的Xt-1加上一个随机的变动项。
1）如果从数学角度出发，方程两侧都取“E”，得到E(Xt)=E(Xt-1), E(εt)=0直接消掉。由于Xt-1此时已经发生了，可以作为常数处理，即E(Xt-1)=Xt-1。
最后得到E(Xt)=Xt-1，也就是对于本期Xt的预期就是上一期的Xt-1
2）从含义上简单理解。本期的Xt是前一期的Xt-1加一个随机变动项，由于随机变动项怎么变化不靠谱，所以对于本期的Xt的最好的预测直接就是上一期的Xt-1本身。
两种理解角度记哪一个都行。