下面是个人梳理的关于carry trade中repo借钱投资的过程，有点乱（尤其是标黄部分），还请老师看看逻辑和表述是否正确，尤其是对dealer和回购协议对手方是一个人这里感觉很乱，谢谢
（1）对于个人：通过回购协议（把债券以sell price卖出去的同时约定好将来再以repurchase price把债券买回来，两个price的二者价差相当于抵押贷款的利息）借短期融资，投资长期（回购协议不断往前滚动，短期协议滚动成长期协议）——显性
A. t=0时刻，投资者用通过回购协议借到的钱从bond dealer处买一个5年期的bond；同时投资者通过回购协议repo agreement（实务中将买到的5年期债券抵押给回购对手方，约定好将来某天再将债券买回来）获得cash 97元。（实务中repo对手方和bond dealer往往是同一个人）
【对于投资者：债券属于投资者，还额外拿到了钱，仅需付出一个利息】
【对于dealer/repo对手方（往往是同一个人）：既将债券卖给了投资者，又赚到了利息】
B. t=0.5，投资者将抵押出去的债券以repurchase price99元买回来，融资成本为2元。
