Equity 经典题，增加sector diversification能增加相关系数怎么理解？
伯恩_品职助教 · 2021年07月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，我看你发的这个图，是说sector diversification的增加会组合的相关性，你是问这个对吧？这里实际意思就是active risk下降，因为越像active risk就越小。
这个你先看这个图，要记得。高频考点，一般来说证券数量越少越集中，证券数量越多就越分散对吧，这样的结果是什么呢？打个比方，两个盒子，每个盒子都有1-10这是个数字一部分或者全部（不重复），如果都是只有一个，比如A盒子是1，B盒子是1的概率是十分之一，也就是只有十分之一的概率比较像（active risk小），如果每个盒子都是9个，那重合的概率就太高了对吧，比如A盒子是1-9，B盒子是2-10，两个盒子的2-9都是一样的，这样A盒子和B盒子就很像。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！