竹子 · 2018年01月29日
这一题是说以前签订了一个远期合约，FP=112.1，不用管它啥时候签的，反正这个合约离到期日还有3个月，这就相当于告诉你了小t.
然后告诉你了小t时刻的spot rate，我们可以根据现在的spot rate计算出如果现在签订3个月后到期（与之前的合约到期日一样）的远期合约，它的FP是多少。
然后再对比这两个FP的 价格，再折现即可确认value。
如图所示，我们之前签订的FP是112.1（short)，即卖1美元可以拿到112.1日元，那么如果是现在签订远期，FP=111.8602，即卖1美元可以拿到111.86日元， 那么说明SHORT方是赚的，赚了（112.1-111.86）日元，但这个钱是3个月之后赚到的，我们现在要计算现在的value，就需要往前折现（3/12=0.25)
ZRX · 2018年01月30日
哇 谢谢老师：）
竹子 · 2018年01月30日
不客气，加油~
