关于CFA2级fixed-income信用风险分析中的一个问题

何老师在讲解Arbitrage -free框架下，计算固定利率CVA的时候，要先计算每一年的risk exposure, 假设一个5年期的固定利率债券，第4的风险敞口是第五年五种情况的折现值，每种情况有不同的概率，然后用概率作为权重，求一个加权平均，然后何老师说别忘了这个加权平均还得再加上第四年的Coupon，然后就直接加了一个3.5的Coupon，这里就有疑问了。本身这里就是在做违约风险的分析，那就意味着如果在第四年末违约，这里的Coupon也是不确定的，同时也有自己的违约概率，所以我的理解是，第四年末几种情况下的Coupon，也是应该求一个基于概率（权重）的加权平均，然后再加上第五年几个折现值的加权平均才是正确的，而不是直接加上一个确定的3.5的Coupon，请问对吗？