NO.PZ2018123101000017
问题如下：
Which term structure model can be calibrated to closely fit an observed yield curve?
选项：
A.The Ho-Lee Model
B.The Vasicek Model
C.The Cox-Ingersoll-Ross Model
解释：
A is correct.
考点：考察Ho-Lee Model
解析：Ho-Lee模型无套利，可以校准以匹配观察到的期限结构。
这一道题题目题干没有看懂，什么叫observed curve这和无套利有什么关系呢？
