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金融民工阿聪 · 2021年06月06日

关于perceived mispricing

这里基础班李老题目说选A,因为关于perceived mispricing指的就是actual IV-market price,但李老又说perceived mispricing就是perceived α。但是课件上又说perceived α指的就是analyst IV-market price?问题如下:

1.perceived mispricing就是perceived α吗?

2.是的话那为什么不选B呢?为什么公式会冲突

1 个答案

追风少年_ 品职助教 · 2021年06月06日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学,首先要明白一个定义,就是分析师想做的就是自己算出来的IV和这个企业真实的IV也可能缩小差距,企业真实IV谁也不知道,但是分析师认为自己的IV误差足够小的时候,就可以用自己的IV和market price进行比较,从而找到misplacing。

我们选A的原因就是因为我们认为自己算出来的IV误差足够小,可以作为IV使用,不选B是因为没有叫做estimated IV的,我们平时只说IV。

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