假设负债是6年期，资产是2年期零息债券和10年期零息债券，那么收益率曲线非平行移动后，算出来的new CFY-previous CFY需要等于6年期收益率的变化量吗？
发亮_品职助教 · 2021年06月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
还是说计算出来的new CFY要等于新的零息债券YTM？
新的YTM相等。调好资产、负债之后，匹配的要求是资产PV≥负债PV，同时新的CFY与负债的YTM相等，意味着资产、负债的增值率相等。那可知，未来的FV也一定相等，可以实现Cover的要求。
假设负债是6年期，资产是2年期零息债券和10年期零息债券，那么收益率曲线非平行移动后，算出来的new CFY-previous CFY需要等于6年期收益率的变化量吗？
一样的效果。调整资产后New CFY相等，Previous CFY相等。
则可知，变量话量也相等。
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