下面是我认为正确的计算方式，麻烦老师指点~
竹子 · 2018年01月24日
你这样计算出来的FP相当于是clean price，但我们实际交割的现金流是应该包含AI的，即依照你所写的公式中的FP+AI进行交割。
我们之所以在futures里搞这么复杂是因为有的交易所规定的QF是clean的，所以对应的FP也应该是clean的，然后交割的时候要加上AI。
但在forward里，没有什么交易所的规定，双方依照真正的现金流现行交割就可以了， 真正的现金流就是full price，所以在forword里，我们的FP就是FV（S0-PVC0)，不用再剔除AI了。
所以在bond forward里，李老师才强调bond forward的计算与equity是一样的，比较简单。
lesley_826 · 2018年01月24日
好的，我回去再看看书，谢谢老师~
竹子 · 2018年01月24日
不客气，加油
lesley_826 · 2018年01月26日
终于想明白了，谢谢老师~~
竹子 · 2018年01月26日
不客气哒