WallE_品职答疑助手 · 2021年05月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
想请问一下，这里long call是买股票➕借钱，那longput是卖股票➕lend portion of proceeds，是把钱借出去吧？
是的
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建议您把replicate 和BSM当2个不同的思路，replicate是复制的意识，是基于无套利定价的模式，是离散的，让上下2个node相等。
BSM是连续的，call是long N(d1)份股票，short N(d2)份债券 put是short N(-d1)份股票 long N(-d2)份债券就行。
完全按照BSM的公式去记就可以。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
